Fondi negoziali, fondi aperti e PIP: differenze, costi e a chi servono
Differenze pratiche tra fondo pensione negoziale, fondo pensione aperto, PIP di ramo I e III e fondi preesistenti: chi può aderire, costi, contributo del datore e controlli.
In Italia le forme di previdenza complementare più diffuse sono tre: i fondi pensione negoziali (di categoria o aziendali), i fondi pensione aperti e i piani individuali pensionistici (PIP) costruiti come polizze assicurative. Hanno la stessa cornice normativa (D.Lgs. 252/2005) e lo stesso regime fiscale, ma differiscono su chi può aderire, come sono governati, quanto costano di norma e se danno diritto al contributo del datore di lavoro. Per un dipendente con un contratto che prevede un fondo di categoria, il negoziale è di solito il primo candidato da valutare; per autonomi e chi non ha un fondo di riferimento restano fondi aperti e PIP.
I fondi pensione negoziali (o chiusi)
Sono istituiti da contratti o accordi collettivi tra le parti sociali (associazioni dei datori e sindacati) e riservati alla platea di riferimento: i lavoratori di un settore, di un'azienda o di un territorio. Esempi di settori con fondo negoziale sono la chimica, la metalmeccanica, il commercio e il terziario, la scuola, l'edilizia. Sono senza scopo di lucro, governati da organi con rappresentanza paritetica di lavoratori e datori, e il patrimonio è affidato a gestori selezionati con procedure formali.
Il punto di forza è il contributo del datore di lavoro: molti contratti collettivi lo prevedono solo per chi aderisce al fondo di riferimento, in aggiunta al contributo del lavoratore e al TFR. L'importo dipende dal contratto e va verificato nel testo del CCNL o nel sito del fondo. In genere i costi dei fondi negoziali sono tra i più bassi del mercato, perché non c'è remunerazione di azionisti e le adesioni sono collettive; la conferma è nelle Relazioni annuali COVIP e, per il singolo fondo, nella Scheda dei costi.
I fondi pensione aperti
Sono istituiti da banche, società di gestione del risparmio, imprese di assicurazione o società di intermediazione mobiliare. Chiunque può aderire, a titolo individuale, oppure collettivamente tramite accordi aziendali. Sono la scelta tipica di lavoratori autonomi, liberi professionisti, dipendenti senza fondo di categoria e di chi vuole versare per un familiare a carico. Hanno comparti di investimento di vario tipo e costi molto variabili da un'offerta all'altra: proprio qui l'ISC e il comparatore COVIP sono lo strumento decisivo.
I PIP (piani individuali pensionistici)
Sono contratti di assicurazione sulla vita con finalità previdenziale offerti dalle compagnie, a cui si aderisce individualmente. Si distinguono in:
- PIP di ramo I: il capitale è investito in una gestione separata, con rivalutazione annua e, in genere, una garanzia di risultato o di capitale.
- PIP di ramo III (unit linked): il capitale è investito in fondi interni o OICR; il rischio è a carico dell'aderente, senza garanzia.
La vigilanza è doppia: la COVIP sugli aspetti previdenziali e l'IVASS sulla compagnia. I PIP, soprattutto quelli più datati, hanno storicamente avuto costi mediamente più alti, ma esistono offerte recenti più competitive: non generalizzare, controlla la Scheda dei costi.
I fondi preesistenti
Sono forme costituite prima dell'entrata in vigore della normativa sulla previdenza complementare (precisamente prima del 15 novembre 1992) e sopravvissute con adattamenti. Hanno regole proprie e a volte sono chiusi a nuovi iscritti. Se hai accesso a un fondo preesistente per rapporto di lavoro, leggi con attenzione le condizioni statutarie su prestazioni e trasferimenti.
Tabella di confronto
| Criterio | Fondo negoziale | Fondo aperto | PIP |
|---|---|---|---|
| Chi aderisce | Categoria o azienda di riferimento | Chiunque | Chiunque |
| Contributo del datore | Spesso previsto dal contratto | Solo se previsto da accordi collettivi | Di norma no, salvo adesioni collettive |
| Natura | Senza scopo di lucro | Gestito da intermediari | Contratto assicurativo |
| Costi tipici | Tendenzialmente più bassi | Variabili | Variabili, da verificare |
| Vigilanza | COVIP | COVIP | COVIP e IVASS |
| Garanzie | Comparti garantiti disponibili | Comparti garantiti disponibili | Ramo I con garanzie; ramo III senza |
Come scegliere tra le tre famiglie
- Hai un fondo negoziale di riferimento e un contributo del datore? Parti da lì. Il contributo aggiuntivo, se previsto, è un vantaggio economico difficile da replicare altrove.
- Non hai un fondo di categoria? Confronta fondi aperti e PIP con ISC e comparatore COVIP.
- Vuoi versare più del contributo datoriale? Puoi farlo nel negoziale con versamenti volontari aggiuntivi, oppure aprire una seconda forma, ma ricorda che il limite di deducibilità è complessivo e i costi fissi si sommano.
- Hai bisogno di una garanzia? Verifica il comparto garantito e il costo della garanzia; nei PIP di ramo I controlla le condizioni del consolidamento.
Un esempio sul contributo del datore
Illustrativo: un lavoratore versa 1,2% della retribuzione, il datore aggiunge un altro 1,2% e il TFR confluisce nel fondo. Su una retribuzione lorda di 30.000 euro l'anno il versamento del lavoratore è 360 euro e quello del datore 360 euro: il contributo datoriale equivale a un ritorno immediato del 100% sul contributo del lavoratore, prima di qualsiasi rendimento. Le percentuali reali dipendono dal CCNL.
Domande frequenti
Posso aderire a un fondo negoziale se non appartengo alla categoria?
In generale no: i fondi negoziali sono riservati alla platea di riferimento. Alcuni consentono l'adesione anche ai familiari a carico degli iscritti. Verifica lo statuto.
I PIP sono meno sicuri?
Non per forza: sono regolati dalla COVIP e dall'IVASS. Cambia la struttura (polizza) e il modo in cui il rendimento è determinato; la sicurezza dipende dal tipo di ramo e dalla compagnia.
Posso passare da una forma all'altra?
Sì, con il trasferimento della posizione dopo almeno due anni di partecipazione. Vedi la guida sul trasferimento e cambio di comparto.
