Trasferire il fondo pensione o cambiare comparto: regole, tempi e costi

Puoi trasferire la tua posizione a un'altra forma pensionistica dopo almeno due anni di partecipazione, senza penalità e senza imposte, e puoi cambiare comparto all'interno dello stesso fondo di norma dopo almeno dodici mesi. Se cambi lavoro e il nuovo contratto prevede un fondo diverso, puoi trasferire anche prima dei due anni. Prima di muoverti confronta i costi (ISC), verifica di non perdere il contributo del datore di lavoro e controlla che il fondo di destinazione sia adatto al tuo orizzonte.

Trasferimento e cambio di comparto: sono due cose diverse

La distinzione conta perché il cambio di comparto resta nel fondo e si fa online in pochi minuti, mentre il trasferimento richiede una procedura con il fondo di destinazione.

La regola dei due anni e le eccezioni

Il D.Lgs. 252/2005 stabilisce che la posizione individuale è trasferibile dopo un periodo minimo di partecipazione di due anni. L'aderente può trasferirsi prima se ha perso i requisiti di partecipazione alla forma, per esempio perché ha cambiato attività lavorativa e non appartiene più alla categoria del fondo negoziale. In caso di variazioni peggiorative delle condizioni economiche decise dal fondo, il trasferimento è possibile prima dei due anni.

Anche i fondi aperti e i PIP consentono il trasferimento dopo due anni; l'impresa o il gestore non possono applicare penalità o costi per il passaggio verso un'altra forma. Alcune spese amministrative, se previste, vanno indicate nella Scheda dei costi.

Come si fa un trasferimento, passo per passo

1. Scegli il fondo di destinazione e leggi la Nota informativa e la Scheda dei costi (guida: come confrontare i fondi).
2. Aderisci alla nuova forma: compili il modulo di adesione indicando che vuoi trasferire la posizione.
3. Il nuovo fondo invia la richiesta al fondo di provenienza (nella pratica, spesso in automatico, ma conviene verificare).
4. Il fondo di provenienza liquida il trasferimento entro i termini previsti, in genere entro pochi mesi.
5. Verifica l'accredito: controlla che il valore trasferito coincida con quello attestato e che le quote siano state assegnate.
6. Aggiorna il datore di lavoro su dove versare i contributi futuri, se cambi destinazione.

Cosa non devi perdere nel trasferimento

• Gli anni di partecipazione: il periodo di iscrizione alla previdenza complementare viene riconosciuto anche in caso di trasferimento, e conta per l'aliquota dal 15% al 9% e per i requisiti di anticipazione (8 anni).
• Il contributo del datore di lavoro: se lasci il fondo di categoria per un fondo aperto, di solito non ricevi più il contributo datoriale per il futuro. Valuta il conto prima di muoverti.
• Le garanzie: se lasci un comparto garantito, l'eventuale garanzia matura secondo le condizioni di quel comparto e potrebbe non essere trasferita.

Esempio numerico illustrativo

Una lavoratrice ha 40.000 euro in un fondo con ISC a 10 anni dell'1,5% e potrebbe trasferirsi a un fondo con ISC dello 0,6%. Ha 20 anni davanti e versa 2.500 euro l'anno. Ipotizzando un rendimento lordo costante del 4%, il rendimento netto è 2,5% nel primo caso e 3,4% nel secondo.

• Capitale attuale 40.000 × 1,025^20 = 40.000 × 1,6386 ≈ 65.500 euro oltre ai nuovi versamenti.
• Capitale attuale 40.000 × 1,034^20 = 40.000 × 1,952 ≈ 78.100 euro.

Sul solo capitale esistente il guadagno è di oltre 12.000 euro in 20 anni, senza considerare i nuovi versamenti (a cui si aggiunge un ulteriore vantaggio). Se però il passaggio le fa perdere un contributo datoriale dell'1,2% di una retribuzione di 28.000 euro (circa 336 euro l'anno) il saldo cambia: occorre fare il conto completo. Puoi provare i due scenari con il simulatore dell'effetto dei costi.

Cambio di comparto: come e quando

Il cambio di comparto è consentito dal fondo di solito dopo 12 mesi; il cambio può riguardare la posizione già maturata, i versamenti futuri o entrambi. Si chiede tramite area riservata o modulo. Non ha costi fiscali. Alcuni fondi offrono lo switch automatico (ciclo di vita). Nella guida sui comparti trovi i criteri per scegliere.

Quando conviene trasferire

• Il tuo attuale fondo ha costi decisamente più alti di alternative equivalenti.
• Hai cambiato lavoro e il nuovo contratto prevede un fondo con contributo datoriale.
• Il comparto attuale non è più adatto e il fondo non ne offre uno migliore.
• Il fondo ha peggiorato le condizioni.

Quando non conviene

• Se perdi il contributo del datore senza compensazione.
• Se la differenza di costo è minima.
• Se sei a pochi mesi dalla prestazione e il trasferimento rallenta le operazioni.
• Se un trasferimento comporta la perdita di una garanzia in scadenza.

Errori frequenti

• Aprire una seconda posizione invece di trasferire, accumulando costi fissi duplicati.
• Trasferire basandosi sul rendimento recente anziché sui costi.
• Non verificare l'avvenuto accredito.
• Pensare che trasferire significhi incassare: è un passaggio tra forme, senza tassazione.

Domande frequenti

Il trasferimento è tassato?

No. Il trasferimento tra forme pensionistiche non è un'erogazione e non genera imposta.

Quanto ci vuole?

Di norma alcune settimane; i termini precisi sono indicati nei regolamenti dei fondi.

Se ho più posizioni, posso unirle?

Sì, puoi trasferire una posizione in un'altra, dopo i due anni, per ridurre i costi fissi.

Fonti ufficiali

• COVIP — regole sui trasferimenti e comparatore dei costi.
• Agenzia delle Entrate — regime fiscale dei trasferimenti.